TRÌNH TỰ, THỦ TỤC CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG

Công ty Luật TNHH IMC - Hãng luật IMC

Phòng 1107, Tháp A, Tòa nhà 173 Xuân Thủy, Cầu Giấy, Thành phố Hà Nội.

Ls. Phan Minh Thanh - 0968.829.818

Ls. Nguyễn Mạnh Cường - 0912.292.505

LH: 0969.857.762

Trình tự thủ tục chào bán cổ phiếu ra công chúng được hiểu là toàn bộ các bước theo quy định của pháp luật mà tổ chức phát hành phải hoàn tất để đưa được chứng khoán tới tay công chúng đầu tư. Chào bán cổ phiếu ra công chúng theo quy định của pháp luật chứng khoán hiện nay được thực hiện thông qua các bước như sau:

(1)     Đăng ký chào bán cổ phiếu.

-            Lập và gửi hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Theo quy định của pháp luật chứng khoán hiện hành thì để chào bán cổ phiếu ra công chúng, sau khi đáp ứng các điều kiện chào bán cổ phiếu ra công chúng tổ chức phát hành cần tiến hành lập và gửi hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu được lập dựa trên những quy định cơ bản tại Điều 05 Thông tư số 162/2015/TT-BTC Hướng dẫn việc chào bán chứng khoán ra công chúng, chào bán cổ phiếu để hoán đổi, phát hành thêm cổ phiếu, mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ và chào mua công khai cổ phiếu.

Sau khi hoàn tất hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng thì tổ chức phát hành cổ phiếu, tức Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển doanh nghiệp Việt Nam tiến hành nộp 1 bộ hồ sơ gốc đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. Thủ tục này được tiến hành theo quy định tại Điều 19 Thông tư số 162/2015/TT-BTC Hướng dẫn việc chào bán chứng khoán ra công chúng, chào bán cổ phiếu để hoán đổi, phát hành thêm cổ phiếu, mua lại cổ phiếu, bán cổ phiếu quỹ và chào mua công khai cổ phiếu. Trong trường hợp tài liệu trong hồ sơ là bản sao thì phải là bản sao từ sổ gốc hoặc được chứng thực. Trường hợp tài liệu gốc trong hồ sơ được lập bằng tiếng nước ngoài thì phải có bản dịch sang tiếng Việt và được cơ quan, tổ chức có thẩm quyền và có chức năng dịch thuật hoạt động hợp pháp tại Việt Nam xác nhận.

-            Xử lý, sửa đổi và bổ sung hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng.

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn 07 ngày làm việc sẽ tiến

hành xử lý hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng. Trường hợp cần sửa đổi, bổ sung hồ sơ thì Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có văn bản gửi tổ chứng phát hành – Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp Việt Nam nêu rõ nội dung sửa đổi, bổ sung hồ sơ. Thời hạn sửa đổi, bổ sung hồ sơ theo quy định tại Điều 18 Luật chứng khoán năm 2006 sửa đổi, bổ sung năm 2010 và Điều 21 Thông tư 162/2015/TT-BTC là 60 ngày, kể từ ngày Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có công văn yêu cầu tổ chức phát hành sửa đổi, bổ sung hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước sẽ dừng việc xem xét hồ sơ đăng ký chào bán trong trường hợp quá thời hạn trên mà tổ chức phát hành không thực hiện bổ sung, sửa đổi hồ sơ theo yêu cầu trong công văn yêu cầu sửa đổi, bổ sung hồ sơ.

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn 30 ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ hợp lệ, đầy đủ tiến hành xem xét và cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng hoặc có văn bản trả lời và nêu rõ lý do nếu từ chối cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu cho Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp Việt Nam.

-            Hoàn tất thủ tục cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng.

Sau khi nhận được thông báo từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc cấp giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu ra công chúng, Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp Việt Nam trong thời hạn 03 ngày làm việc gửi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 06 bản cáo bạch chính thức để hoàn thành thủ tục cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khoán.

(2)    Công bố thông tin trước khi chào bán cổ phiếu ra công chúng.

Sau khi được cấp giấy chứng nhận đăng ký chào báo cổ phiếu ra công chúng Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp Việt Nam chưa thể tiến hành chào bán cổ phiếu ra công chúng mà cần tiến hành hoàn tất thủ tục công bố thông tin về cuộc chào bán cổ phiếu. Nghĩa vụ này được quy định tại Điều 19 Luật chứng khoán năm 2006 sửa đổi, bổ sung năm 2010 về thông tin trước khi chào bán chứng khoán ra công chúng. Cụ thể: Theo quy định tại Điều 23 Thông tư 162/2015/TT-BTC thì trong thời hạn 07 ngày kể từ ngày giấy chứng nhận chào bán cổ phiếu ra công chúng có hiệu lực,  Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp Việt Nam  công bố Bản thông báo phát hành trên một tờ báo điện tử hoặc báo viết có phạm vi phát hành toàn quốc trong ba số liên tiếp theo mẫu tại Phụ lục sô 11 và 12 ban hành kèm theo Thông tư 162/2015/TT-BTC. Bản thông báo phát hành và Bản cáo bạch chính thức cũng phải được đăng tải trên trang thông tin điện tử của tổ chức phát hành và Sở Giao dịch Chứng khoán nơi tổ chức phát hành niêm yết/đăng ký giao dịch chứng khoán (nếu có).

Quy định về nghĩa vụ công bố thông tin của tổ chức phát hành trước khi chào bán chứng khoán ra công chúng sẽ đảm bảo nhà đầu tư có được những thông tin cần thiết về tổ chức phát hành và loại chứng khoán sắp được chào bán, từ đó có thể đánh giá được mức độ rủi ro của chứng khoán đó và quyết định đầu tư đúng đắn. Đây là nghĩa vụ của tổ chức phát hành nhằm bảo vệ lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư.

(3)    Phân phối chứng khoán.

Sau khi hoàn thành tất cả các thủ tục theo đúng quy định của pháp luật, tổ chức phát hành - Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp Việt Nam mới được phân phối chứng khoán tới công chúng. Hoạt động này được quy định tại Điều 21 Luật chứng khoán năm 2006 sửa đổi, bổ sung năm 2010.

Theo đó việc phân phối chứng khoán chỉ được thực hiện sau khi tổ chức phát hành bảo đảm người mua chứng khoán tiếp cận Bản cáo bạch trong hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng được công bố tại các địa điểm ghi trong Bản thông báo phát hành.

Việc phân phối chứng khoán phải được hoàn thành trong thời hạn 90 ngày, kể từ ngày Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán có hiệu lực. Thời hạn này có thể được kéo dài thêm tối đa 30 ngày trong trường hợp tổ chức phát hành không thể hoàn thành việc phân phối chứng khoán ra công chúng và được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xem xét gia hạn.

Cũng theo quy định tại khoản 2 Điều này thì việc chào bán cổ phiếu có thể được hiện trực tiếp bởi tổ chức phát hành - ông ty cổ phần Đầu tư và Phát triển Doanh nghiệp Việt Nam hoặc được thực hiện thông qua các trung gian như tổ chức bảo lãnh phát hành hoặc tổ chức đại lý phân phối phát hành. Việc phân phối cổ phiếu phải được thực hiện công khai  công khai và bảo đảm thời hạn đăng ký mua chứng khoán cho nhà đầu tư tối thiểu là hai mươi ngày; thời hạn này phải được ghi trong Bản thông báo phát hành. Trường hợp số lượng chứng khoán đăng ký mua vượt quá số lượng chứng khoán được phép phát hành thì tổ chức phát hành hoặc tổ chức bảo lãnh phát hành phải phân phối hết số chứng khoán được phép phát hành cho nhà đầu tư tương ứng với tỷ lệ đăng ký mua của từng nhà đầu tư. Điều này thể hiện tính công bằng trong phân phối chứng khoán.

Sau khi chào bán cổ phiếu kết thúc, các chủ thể tham gia vào quá trình chào bán và phân phối chứng khoán phải thực hiện thêm một số nghĩa vụ với cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán và với nhà đầu tư. Cụ thể: Tổ chức phát hành hoặc tổ chức bảo lãnh phát hành phải báo cáo kết quả đợt chào bán cho Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước trong thời hạn mười ngày, kể từ ngày kết thúc đợt chào bán, kèm theo bản xác nhận của ngân hàng nơi mở tài khoản phong toả về số tiền thu được trong đợt chào bán. Trong vòng 30 ngày kể từ ngày kết thúc đợt chào bán tổ chức phát hành, tổ chức bảo lãnh phát hành hoặc tổ chức đại lý phải chuyển giao chứng khoán hoặc giấy chứng nhận quyền sở hữu chứng khoán cho người mua.